वेगा - इन - विकल्प - व्यापार

वेगा वेगा क्या है जो अंतर्निहित परिसंपत्ति के अस्थिरता में परिवर्तन के लिए एक विकल्प संवेदनशीलता का माप है वेगा उस राशि का प्रतिनिधित्व करता है जो एक विकल्प के अनुबंध को अंतर्निहित परिसंपत्ति की अंतर्निहित अस्थिरता में 1 परिवर्तन की प्रतिक्रिया में बदलता है। अस्थिरता उस राशि और गति को मापता है जिस पर मूल्य ऊपर और नीचे चलता है, और अक्सर एक ट्रेडिंग उपकरण में हाल के, ऐतिहासिक मूल्यों में होने वाले बदलावों पर आधारित होता है। खिलाड़ी लोड हो रहा है नीचे दबाने पर वेगा वेगा बदल जाता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति में बड़े मूल्य आंदोलनों (वृद्धि की अस्थिरता) होती है, और यह विकल्प गिर जाता है क्योंकि विकल्प का समापन समय समा जाता है। वेगा ग्रीस के समूह में से एक है, जो विकल्प विश्लेषण में इस्तेमाल किया जाता है और यूनानी शब्द का प्रतिनिधित्व केवल एक ही कम यूनानी है जो यूनानी पत्र द्वारा प्रतिनिधित्व नहीं करता है। यूनानियों के बीच अंतर विकल्पों के व्यापार में उपयोग की जाने वाली प्राथमिक विश्लेषण तकनीकों में से एक विकल्प अनुबंध में शामिल जोखिम के ग्रीक माप है क्योंकि यह कुछ अंतर्निहित चर से संबंधित है। वेगा अंतर्निहित उपकरणों की अस्थिरता को संवेदनशीलता को मापता है डेल्टा आधारभूत उपकरणों की कीमत के लिए एक विकल्प संवेदनशीलता को मापता है अंतर्निहित साधनों में मूल्य में परिवर्तन के जवाब में गामा एक विकल्प डेल्टा की संवेदनशीलता को मापता है। थीटा विकल्प के समय क्षय को मापता है। आरओ एक विकल्प को संतुलित करता है ब्याज दरों में बदलाव के लिए। अंतर्निहित वाष्पशीलता जैसा कि पहले कहा गया है, वेगा इन्टिटेड अस्थिरता में प्रत्येक प्रतिशत बिंदु चाल के सैद्धांतिक मूल्य परिवर्तन को मापता है। अंतर्निहित अस्थिरता एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करके गणना की जाती है और यह निर्धारित करता है कि वर्तमान बाजार मूल्यों की भविष्यगत अस्थिरता होने की भविष्यगत संपत्तियों का अनुमान क्या है हालांकि, निहित अस्थिरता भावी अस्थिरता से भटक सकती है वेगा उदाहरण वेगा निर्धारित किया जा सकता है कि कोई विकल्प सस्ता या महंगा है या नहीं। यदि एक विकल्प का वेगा बोली-पूछने की फैलता से अधिक है, तो विकल्प एक प्रतिस्पर्धी प्रसार की पेशकश करने के लिए कहा जाता है, और विपरीत सच है। उदाहरण के लिए, अनुमान लें कि जनवरी में एएफसी 50 रुपये प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा है और फरवरी 52.50 कॉल ऑप्शंस का बोली मूल्य 1.50 है और एक पूछताछ मूल्य 1.55 है। मान लें कि विकल्प का vega 0.25 है और अंतर्निहित अस्थिरता 30 है। इसलिए, कॉल विकल्प प्रतिस्पर्धी बाजार की पेशकश कर रहे हैं। अगर निहित अस्थिरता 31 से बढ़ जाती है, तो विकल्प बोली मूल्य और पूछताछ मूल्य अनुक्रिया 1.75 और 1.80 होनी चाहिए। अगर निहित वाष्पशीलता 5 की कमी आई तो बोली मूल्य और पूछना मूल्य क्रमशः 25 सेंट और 30 सेंट तक छोड़ देना चाहिए। यूनानियों को मिलिए (कम से कम चार सबसे महत्वपूर्ण लोग) नोट: ग्रीक बाजार की सहमति के रूप में प्रतिनिधित्व करते हैं विकल्प विकल्प के मूल्य से जुड़े विशिष्ट वैरिएबल में होने वाले परिवर्तनों के बारे में यह विकल्प कैसे प्रतिक्रिया करेगा इसमें कोई गारंटी नहीं है कि ये पूर्वानुमान सही होंगे। इन रणनीतियों को पढ़ने से पहले, इन वर्णों को जानने के लिए एक अच्छा विचार है, क्योंकि ये वेरोसोल आपके व्यापार के हर विकल्प की कीमत को प्रभावित करते हैं। ध्यान रखें कि आपका परिचित हो रहा है, हमारे द्वारा उपयोग किए जाने वाले उदाहरणों में एलडीक्वाइडल वर्ल्डडक्वा उदाहरण हैं। और जैसा कि प्लेटो निश्चित रूप से आपको बताएंगे, असली दुनिया की बातों में आदर्श रूप में एक आदर्श रूप में बिल्कुल काम नहीं करना पड़ता है। विकल्प वाले व्यापारी कभी-कभी यह मानते हैं कि जब कोई स्टॉक 1 पर जाता है, तो उस स्टॉक के आधार पर विकल्प की कीमत 1 से ज्यादा बढ़ जाएगी। जब आप सचमुच इसके बारे में सोचते हैं, तो थोड़े मूर्खता से। विकल्प स्टॉक से काफी कम लागत है। यदि आप स्टॉक इटर्सक्वाज़ के स्वामित्व की तुलना में अधिक लाभ अर्जित करने में सक्षम होंगे, तो आप अपने व्यापार के विकल्प के मूल्य व्यवहार के बारे में यथार्थवादी अपेक्षाओं के लिए महत्वपूर्ण हैं। तो असली सवाल यह है कि यदि एक विकल्प चालान की कीमत बढ़ती है, तो स्टॉक 1 उस स्ट्रक्स्स को ले जाता है जहां एलडीक्वाडेल्ड्डक्वा में आता है। डेल्टा एक ऐसी राशि है जो अंतर्निहित स्टॉक में 1 परिवर्तन के आधार पर एक विकल्प मूल्य को स्थानांतरित करने की उम्मीद की जाती है। कॉलों में सकारात्मक डेल्टा है, 0 और 1 के बीच। इसका मतलब है कि अगर शेयर की कीमत बढ़ती है और कोई अन्य कीमत परिवर्तन नहीं होता है, तो कॉल के लिए मूल्य बढ़ जाएगा Herersquos एक उदाहरण यदि कॉल में .50 का डेल्टा होता है और स्टॉक 1 ऊपर जाता है, सिद्धांत में, कॉल की कीमत लगभग .50 हो जाएगी। अगर शेयर 1 के नीचे जाता है, सिद्धांत रूप में, कॉल की कीमत लगभग .50 हो जाएगी। रखता है एक नकारात्मक डेल्टा, 0 और -1 के बीच इसका मतलब यह है कि यदि शेयर ऊपर जाता है और कोई अन्य कीमत परिवर्तन नहीं होता, तो विकल्प की कीमत नीचे जाएगी। उदाहरण के लिए, यदि किसी डाल में डेल्टा -5 है और स्टॉक 1 ऊपर जाता है, सिद्धांत रूप में, डाल की कीमत नीचे जाएगी .50। यदि शेयर 1 नीचे चला जाता है, सिद्धांत रूप में, डाल की कीमत बढ़ जाएगी .50। एक सामान्य नियम के रूप में, इन-मनी विकल्पों में आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों की तुलना में अधिक स्थानांतरित होगा। और अल्पावधि के विकल्प स्टॉक में एक ही कीमत में बदलाव के लिए लंबी अवधि के विकल्प से अधिक प्रतिक्रिया देंगे। समाप्ति की समाप्ति के रूप में, इन-मनी कॉल्स के लिए डेल्टा 1 पर पहुंच जाएगा, जो स्टॉक में मूल्य में बदलाव के लिए एक-एक-एक प्रतिक्रिया को दर्शाता है। आउट-ऑफ-मनी कॉल्स के लिए डेल्टा 0 पर पहुंच जाएगा और स्टॉक में कीमत में होने वाले बदलावों के लिए जीत हासिल करेंगे। थ्रेडस्कोस क्योंकि अगर वे समाप्ति तक आयोजित किए जाते हैं, तो कॉल का उपयोग किया जाएगा और या तो ldquobecome stockrdquo होगा या वे बेकार की समय सीमा समाप्त हो जाएगी और बिल्कुल भी कुछ नहीं बन जाएंगे। समाप्ति के नतीजे के रूप में, इन-मनी पॉइंट के लिए डेल्टा -1 के पास पहुंच जाएगा और आउट-ऑफ-पैनी पॉइंट्स के लिए डेल्टा 0 पर पहुंच जाएगा। यह स्ट्रक्चर्स क्योंकि जब तक की अवधि समाप्ति तक आयोजित की जाती है, तो मालिक या तो विकल्प का इस्तेमाल करेगा और बेच देगा स्टॉक या डाल बेकार की समय सीमा समाप्त हो जाएगा। डेल्टा के बारे में सोचने का एक अलग तरीका अब तक wersquaw ने आपको डेल्टा की पाठ्यपुस्तक परिभाषा दी है लेकिन डेल्टा के बारे में सोचने के लिए यहां एक और उपयोगी तरीका: संभाव्यता एक विकल्प समाप्ति पर कम से कम .01 इन-द-पैसा खर्च करेगा। तकनीकी रूप से, यह एक वैध परिभाषा नहीं है क्योंकि डेल्टा के पीछे वास्तविक गणित उन्नत संभाव्यता गणना नहीं है। हालांकि, डेल्टा को अक्सर विकल्पों में संभावना के साथ समानार्थित किया जाता है। आकस्मिक बातचीत में, डेल्टा आकृति में दशमलव बिंदु को छोड़ने के लिए प्रथा है, जैसा कि, ldquoMy विकल्प के पास 60 डेल्टा.र्डक्वो है या, ldquoThere एक 99 डेल्टा है मैं इस पेज को लिखने के बाद बीयर होने जा रहा हूँ। Rdquo आमतौर पर, एक ऐट-द-मनी कॉल ऑप्शन के बारे में .50 या डेल्टा के डेल्टा के लिए एक डेल्टा होगा, क्योंकि यह 5050 का मौका है, जिस पर विकल्प पवन की समाप्ति पर या आउट-ऑफ - अब letrsquos देखते हैं कि कैसे डेल्टा को बदलने के लिए शुरू होता है एक विकल्प के रूप में आगे में आता है या बाहर के पैसे स्टॉक की कीमत का आंदोलन डेल्टा पर कैसे प्रभाव डालता है, एक विकल्प के रूप में धन में और अधिक हो जाता है, संभावना भी यह समाप्ति की अवधि के दौरान-साथ-साथ बढ़ती जाएगी। तो optionrsquos डेल्टा में वृद्धि होगी। एक विकल्प के रूप में धन के बाहर और अधिक हो जाता है, संभावना यह समाप्ति की समाप्ति पर-इन-मनी होगी तो optionrsquos डेल्टा कम हो जाएगा। कल्पना कीजिए कि स्टॉक एक्सवाईजेड पर कॉल विकल्प 50 के स्ट्राइक प्राइस के साथ होता है, और समाप्ति की 60 दिन पूर्व स्टॉक की कीमत ठीक है 50. चूंकि यह ऐट-द-मनी विकल्प है, डेल्टा के बारे में .50 होना चाहिए। उदाहरण के लिए, letrsquos का कहना है कि विकल्प 2 लायक है। सिद्धांत रूप में, अगर शेयर 51 तक बढ़ जाता है तो विकल्प मूल्य 2 से 2.50 तक बढ़ जाता है। तो, अगर स्टॉक 51 से 52 तक बढ़ता जा रहा है तो अब एक उच्च संभावना है कि विकल्प समाप्त होने पर इन-द-पैसा समाप्त हो जाएंगे। तो डेल्टा का क्या होगा यदि आप ने कहा है कि, डेलटा बढ़ेगा, आपका प्रश्न बिल्कुल सही होगा। अगर शेयर की कीमत 51 से 52 तक बढ़ जाती है, तो विकल्प मूल्य 2.50 से 3.10 तक बढ़ सकता है स्टॉक में एक 1 आंदोलन के लिए एक .60 चाल के लिए उसकोर्सोवॉस। तो डेल्टा .50 से .60 (3.10 - 2.50 .60) से बढ़ोतरी के रूप में शेयर को इन-द-मनी मिल गया है। दूसरी ओर, क्या होगा यदि स्टॉक 50 से 49 की हो जाती है तो विकल्प मूल्य 2 से 1.50 तक गिर सकता है, फिर से मनी ऑप्शंस के .50 डेल्टा को दर्शाता है (2 - 1.50 .50)। लेकिन अगर शेयर 48 से नीचे जा रहा है, विकल्प 1.50 से 1.10 तक नीचे जा सकता है। तो इस मामले में डेल्टा .40 (1.50 - 1.10 .40) तक गिर गया होता। डेल्टा में यह कमी निम्न संभावना को दर्शाता है कि विकल्प समाप्त होने पर इन-द-पैसा समाप्त हो जाएगा। समाप्ति की अवधि के रूप में डेल्टा कैसे बदलता है स्टॉक की कीमत की तरह, समाप्ति तक का समय संभावना को प्रभावित करेगा कि विकल्प समाप्त हो जाएंगे या आउट-ऑफ-द-पैनी। थ्रेडस्कोस क्योंकि समाप्ति के नतीजे के कारण स्टॉक को आपके विकल्प के लिए स्ट्राइक प्राइस के ऊपर या नीचे ले जाने के लिए कम समय होगा। क्योंकि संभावनाएं समाप्ति के तरीकों के रूप में बदल रही हैं, डेल्टा शेयर कीमत में बदलाव के लिए अलग-अलग प्रतिक्रिया देगा। अगर कॉल की समाप्ति से पहले ही इन-द-पैसा हैं, तो डेल्टा 1 पर पहुंच जाएगी और विकल्प शेयर के लिए पैसा-पैनी जाएगा। समाप्ति की समाप्ति के करीब-में- धन के पास -1 पहुंचेंगे। यदि विकल्प आउट-ऑफ-द-पैस हैं, तो वे समय में आगे बढ़ने की तुलना में 0 अधिक तेजी से पहुंचेंगे और स्टॉक में आंदोलन के लिए पूरी तरह से प्रतिक्रिया देने से रोकेंगे। कल्पना करें स्टॉक एक्सवाईजेड 50 साल का है, आपके 50 स्ट्राइक कॉल विकल्प की समाप्ति से केवल एक दिन। फिर, डेल्टा .50 के बारे में होना चाहिए, क्योंकि सैद्धांतिक रूप से किसी भी दिशा में चलने वाले स्टॉक का 5050 मौका है। लेकिन अगर शेयर 51 तक बढ़ जाता है तो इसके बारे में क्या होगा? यदि केवल एक दिन समाप्ति तक और एक विकल्प इन-द-पैसा है, तो संभावना क्या है, विकल्प अभी भी कम से कम .01 में-द-पैसा होगा Iysquos बहुत उच्च, सही बेशक यह है। तो डेल्टा में तदनुसार बढ़ोतरी होगी, जिससे 50 से लेकर .90 तक नाटकीय कदम उठाया जा सकता है। इसके विपरीत, यदि स्टॉक एक्सवाईजेड 50 से 49 के लिए विकल्प समाप्त होने से एक दिन पहले ही निकलता है, तो डेल्टा .50 से .10 हो सकता है, जिससे यह संभावना कम हो सकती है कि विकल्प इन-द-पैस को पूरा करेगा। इसलिए समाप्ति के दृष्टिकोण के रूप में, स्टॉक मूल्य में होने वाले बदलावों में डेल्टा में अधिक नाटकीय परिवर्तन हो सकते हैं, इन-मनी के परिष्करण की बढ़ी हुई संभावना या कम होने के कारण। डेल्टा की पाठ्यपुस्तक की परिभाषा को याद रखें, साथ ही अलामो डोनर्सक्वाट भूल जाते हैं: डेल्टा के ldquotextbook परिभाषा परिभाषा में- या आउट-ऑफ-द-पैस खत्म करने वाले विकल्पों की संभावना के साथ कुछ नहीं करना है दोबारा, डेल्टा केवल एक विकल्प की कीमत है जो अंतर्निहित स्टॉक में 1 परिवर्तन के आधार पर आगे बढ़ेगा। लेकिन संभावना के रूप में डेल्टा को देखते हुए एक विकल्प समाप्त हो जाएगा, इसके बारे में सोचने का एक बहुत ही निफ्टी तरीका है। गामा स्टॉक की कीमत में 1 परिवर्तन के आधार पर डेल्टा में बदलाव की दर है। इसलिए अगर डेल्टा एलडीक्शुपीडर्डो है जिस पर विकल्प कीमतों में बदलाव होता है, तो आप गामा को ldquoacceleration. rdquo के रूप में सोच सकते हैं, उच्चतम गामा के साथ विकल्प अंतर्निहित स्टॉक की कीमतों में परिवर्तन के लिए सर्वाधिक उत्तरदायी हैं। जैसा wersquove उल्लेख किया है, डेल्टा एक गतिशील संख्या है जो स्टॉक की कीमत में परिवर्तन के रूप में बदलता है। लेकिन डेल्टा किसी दिए गए स्टॉक के आधार पर हर विकल्प के लिए एक ही दर से बदलता है। Letrsquos स्टॉक एक्सवाईजेड पर हमारे कॉल ऑप्शन पर एक और नज़र लेते हैं, 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ, यह देखने के लिए कि डेमेट में परिवर्तन के बारे में गामा परिवर्तन की कीमत के समय और समय के समापन के समय (चित्रा 1) को दर्शाता है। चित्रा 1: डेल्टा और गामा स्टॉक एक्सवाईजेड कॉल 50 स्ट्राइक प्राइस के साथ कॉल करें नोट डेल्टा और गामा में बदलाव के रूप में स्टॉक की कीमत 50 या इससे नीचे की ओर बढ़ती है और विकल्प इन - या आउट-ऑफ-द-पैस में चलता है। जैसा कि आप देख सकते हैं, इन-मनी विकल्पों की कीमत उसी समाप्ति के भीतर या आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों की कीमत से ज्यादा महत्वपूर्ण होगी। इसके अलावा, निकट-समय के मनी विकल्प की कीमत लंबी अवधि के मनी विकल्पों की कीमत से काफी ज्यादा बदलेगी। तो गामा के बारे में यह बात उगलती है कि निकट-समय के पैसे के विकल्पों की कीमत स्टॉक में मूल्य में परिवर्तन के लिए सबसे विस्फोटक प्रतिक्रिया प्रदर्शित करेगी। यदि आपका विकल्प एक विकल्प खरीदार है, तो उच्च गामा अच्छा है जब तक आपका पूर्वानुमान सही नहीं है वेटर्सक्वाज़ क्योंकि चूंकि आपका विकल्प इन-मनी में ले जाता है, डेल्टा 1 अधिक तेजी से पहुंच जाएगा। लेकिन अगर आपका पूर्वानुमान गलत है, तो यह आपके डेल्टा को तेज़ी से कम करके आप को काटने के लिए वापस आ सकता है। अगर आपका विकल्प एक विकल्प विक्रेता और आपका पूर्वानुमान गलत है, तो उच्च गामा दुश्मन है। वेटर्सक्वाज़ क्योंकि यह आपकी स्थिति को और तेज़ गति से आपके खिलाफ काम करने का कारण बन सकता है यदि आपके द्वारा चुने गए विकल्प में इन-मनी की कीमतें बिकती हैं। लेकिन अगर आपका पूर्वानुमान सही है तो हाई गामा आपका दोस्त है, क्योंकि आपने जो विकल्प चुना है, वह मूल्य अधिक तेजी से खो जाएगा। समय क्षय, या थीटा, विकल्प खरीदार के लिए दुश्मन नंबर एक है। दूसरी तरफ, यह आमतौर पर विकल्प sellerrsquos सबसे अच्छे दोस्त थीटा कॉल की कीमत है और समाप्ति के समय में एक दिन के बदलाव के लिए कॉल कम करता है (कम से कम सिद्धांत में)। चित्रा 2: समय-समय पर कॉल करने के विकल्प का समय क्षय यह आलेख दिखाता है कि अंतिम तीन महीनों में ऐड-द-मनी विकल्परोक्वास मूल्य कब तक खत्म हो जाएगा। ध्यान दें समय समाप्ति के समय के रूप में एक त्वरित दर पर समय मूल्य दूर होता है। यह ग्राफ़ दिखाता है कि अंतिम तीन महीनों में ऐड-द-मनी विकल्परोक्ज़ोस मूल्य कब तक खत्म हो जाएगा। ध्यान दें समय समाप्ति के समय के रूप में एक त्वरित दर पर समय मूल्य दूर होता है। ऑप्शंस मार्केट में, समय का अंतर बर्फ के ब्लॉक पर गर्म गर्मी के सूरज के प्रभाव के समान है। प्रत्येक क्षण जो पास करता है, विकल्प के लिए कुछ समय के मूल्य को ldquomelt दूर करने के लिए कारण होता है। Rdquo इसके अलावा, न केवल समय मूल्य पिघल जाता है, यह समाप्ति की दर के रूप में एक त्वरित दर पर ऐसा करता है। आंकड़ा देखें 2. जैसा कि आप देख सकते हैं, 1.70 के प्रीमियम के साथ 90-दिवसीय एक-एक-एक विकल्प का विकल्प एक माह में 30 मूल्यों को खो देगा। दूसरी ओर, एक 60-दिन का विकल्प, अगले महीने के दौरान मूल्य का 40. खो सकता है। और 30-दिवसीय विकल्प समाप्ति के समय के शेष शेष 1 को खो देंगे। समय-समय पर पैसे के विकल्पों में अधिक अंतर्निहित स्टॉक और समाप्ति की तारीख के साथ - या आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों से समय के साथ अधिक महत्वपूर्ण नुकसान होगा। आईट्सक्वाज़ क्योंकि इन-द-मनी विकल्प के पास प्रीमियम में निर्मित सबसे ज्यादा समय का मूल्य होता है। और समय के मूल्य का बड़ा हिस्सा मूल्य में बनाया जाता है, और अधिक खोना होता है ध्यान रखें कि आउट-ऑफ-टर्म विकल्पों के लिए, थीटा कम-से-कम विकल्प के लिए कम होगा। वेटर्सक्वोस क्योंकि समय के डॉलर की मात्रा का मूल्य छोटा है। हालांकि, छोटे समय के मूल्य के कारण आउट-ऑफ-मनी विकल्प के लिए नुकसान प्रतिशत से ज्यादा हो सकता है। जब नाटकों को पढ़ते हुए, थिटे के शुद्ध प्रभाव के लिए देखें, जिसे ldquoAs कहा जाता है, समय पर जाता है। Rdquo चित्रा 3: वेगा स्टॉक एक्सवाईजेड पर आधारित ऑल-मनी विकल्प के लिए, जाहिर है, जैसा कि हम आगे समय में जाते हैं, वहां विकल्प अनुबंध में बनाया अधिक समय मूल्य होना चाहिए चूंकि अंतर्निहित अस्थिरता केवल समय के मूल्य को प्रभावित करती है, इसलिए दीर्घ अवधि के विकल्पों में शॉर्ट-टर्म विकल्पों की तुलना में उच्च वेगा होगा। जब नाटकों को पढ़ते हुए, अनुभाग में वेगा के प्रभाव के लिए देखो जिसे ldquoImplied volatility. rdquo कहा जाता है आप वेगा को एक छोटे से अस्थिर और अधिक कैफीन युक्त वेगा के रूप में सोच सकते हैं। वेगा राशि की कॉल है और कीमतों में बदलाव, सिद्धांत रूप में, अंतर्निहित अस्थिरता में संबंधित एक-बिंदु परिवर्तन के लिए बदल जाएगा। वेगा के विकल्प के आंतरिक मूल्य पर कोई प्रभाव नहीं होता है, यह केवल विकल्परोकोस मूल्य के लिंडू वैल्यूडडक्वा को प्रभावित करता है। आमतौर पर, जैसा कि अस्थिरता बढ़ जाती है, विकल्प के मूल्य में वृद्धि होगी। इटिस्क्वोस क्योंकि निहित अस्थिरता में वृद्धि स्टॉक के लिए संभावित आंदोलन की बढ़ती रेंज का सुझाव देती है। Letrsquos 50 स्ट्राइक प्राइस के साथ स्टॉक एक्सवाईजेड पर 30-दिवसीय विकल्प की जांच करता है और स्टॉक 50 पर बिल्कुल। इस विकल्प के लिए वेगा .03 हो सकता है। दूसरे शब्दों में, विकल्प का मूल्य .03 ऊपर जा सकता है यदि अंतर्निहित अस्थिरता एक बिंदु बढ़ जाती है, और विकल्प का मूल्य नीचे जा सकता है .03 यदि अंतर्निहित अस्थिरता एक बिंदु घट जाती है अब, अगर आप 365-दिन के पैसे के एक्सवाईजेड विकल्प को देखते हैं, तो वेगा 20। इसलिए विकल्प का मूल्य बदल सकता है .20 जब किसी बिंदु से अनिश्चित अस्थिरता परिवर्तन (आंकड़ा 3 देखें)। Wheres Rho यदि आपका एक और अधिक उन्नत विकल्प व्यापारी है, तो आप शायद यह देख पाएंगे कि यूनानी मिड्श Rho लापता है। यह मूल्य उस विकल्प के आधार पर बदल जाएगा, जो ब्याज दरों में एक प्रतिशत-प्रतिशत परिवर्तन के आधार पर सिद्धांत में बदल जाएगा। Rho सिर्फ एक ग्यो के लिए बाहर निकलता है, क्योंकि हम उस बारे में उस बारे में बात करते हैं जो इस साइट में ज्यादा है। आपमें से जो विकल्प के बारे में गंभीरता से गंभीर हो जाते हैं, अंततः इस पात्र को बेहतर ढंग से जानना होगा। अभी के लिए, बस ध्यान रखें कि यदि आप कम अवधि के विकल्प का व्यापार कर रहे हैं, तो ब्याज दरों को बदलने से आपके विकल्पों के मूल्य को बहुत अधिक प्रभावित होगा। लेकिन अगर आप लंबे समय तक के विकल्प जैसे एलएपीएस व्यापार कर रहे हैं अधिक से अधिक ldquocost को ले जाने के लिए Rho का अधिक महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता है। आज के ट्रेडर्स नेटवर्क TradeKingrsquos विशेषज्ञों से ट्रेडिंग टिप्स amp रणनीतियाँ जानें शीर्ष दस विकल्प गलतियाँ सफल कवर कॉल के लिए पांच टिप्स किसी भी बाजार की स्थिति के लिए विकल्प युक्तियां उन्नत विकल्प नाटक शीर्ष पांच चीज़ें स्टॉक ऑप्शन ट्रेडर्स को वोल्टालिटी विकल्पों के बारे में पता होना चाहिए जोखिम शामिल है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं अधिक जानकारी के लिए, कृपया व्यापार विकल्प शुरू करने से पहले, वैधीकृत विकल्प ब्रोशर के लक्षण और जोखिमों की समीक्षा करें। विकल्प निवेशक अपेक्षाकृत कम समय में उनके निवेश की पूरी राशि खो सकते हैं। एकाधिक पैर विकल्पों की रणनीतियों में अतिरिक्त जोखिम शामिल हैं। और जटिल कर उपचार में परिणाम हो सकता है। इन रणनीतियों को लागू करने से पहले कर पेशेवर से परामर्श करें अंतर्निहित अस्थिरता शेयर की कीमत में अस्थिरता के भविष्य के स्तर या किसी विशिष्ट मूल्य बिंदु तक पहुंचने की संभावना के रूप में बाज़ार की सर्वसम्मति का प्रतिनिधित्व करती है। ग्रीक बाजार की सर्वसम्मति का प्रतिनिधित्व करते हैं कि कैसे विकल्प एक विकल्प अनुबंध के मूल्य से जुड़े कुछ चर में परिवर्तनों पर प्रतिक्रिया करेगा। इसमें कोई गारंटी नहीं है कि अंतर्निहित अस्थिरता या ग्रीक के पूर्वानुमान सही होंगे। बाजार की स्थितियों, सिस्टम प्रदर्शन और अन्य कारकों के कारण सिस्टम प्रतिक्रिया और पहुंच का समय भिन्न हो सकता है व्यापारिकरण स्वयं-निर्देशित निवेशकों को छूट वाली ब्रोकरेज सेवाओं के साथ प्रदान करता है, और सिफारिश नहीं करता है या निवेश, वित्तीय, कानूनी या कर सलाह प्रदान नहीं करता है ट्रेडकेन्स सिस्टम, सेवाओं या उत्पादों के इस्तेमाल से जुड़े गुणों और जोखिमों के मूल्यांकन के लिए आप अकेले ही जिम्मेदार हैं। सामग्री, अनुसंधान, उपकरण, और स्टॉक या विकल्प प्रतीकों केवल शैक्षिक और उदाहरण के उद्देश्यों के लिए हैं और किसी विशेष सुरक्षा को खरीदने या बेचने या किसी विशेष निवेश रणनीति में संलग्न करने के लिए सिफारिश या आग्रह का अर्थ नहीं करते हैं। विभिन्न निवेश परिणामों की संभावना के बारे में अनुमान या अन्य जानकारी, प्रकृति में काल्पनिक हैं, सटीकता या पूर्णता के लिए गारंटी नहीं हैं, वास्तविक निवेश के परिणाम प्रदर्शित नहीं करते हैं और भविष्य के परिणाम की गारंटी नहीं हैं सभी निवेशों में जोखिम शामिल है, नुकसान मुख्य निवेश से अधिक हो सकता है, और सुरक्षा, उद्योग, क्षेत्र, बाजार या वित्तीय उत्पाद के पिछले प्रदर्शन से भविष्य के परिणाम या रिटर्न की गारंटी नहीं होती है। ट्रेडकिंग ट्रेडर नेटवर्क का आपका इस्तेमाल सभी ट्रेडकिंड डिस्पोज़र और ट्रेडर नेटवर्क की सेवा की शर्तों की स्वीकृति के लिए है। उल्लेख किया गया कुछ भी शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और यह सिफारिश या सलाह नहीं है व्यापारिकिंग ग्रुप इंक प्रति विकल्प प्लेबुक रेडियो आपको लाया जाता है, प्रतिलिपि 2017 ट्रेडकिंग ग्रुप, इंक। सभी अधिकार सुरक्षित ट्रेडकिंग ग्रुप, इंक, ट्रेडिकिंग सिक्योरिटीज, एलएलसी द्वारा की गई एली फाइनेंशियल इंक सिक्योरिटीज की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है। सर्वाधिकार सुरक्षित। सदस्य फिन्रा और एसआईपीसी। विकल्प ग्रीक: वेगा रिचर्ड एंड रिवार्ड जॉन स्टींगा द्वारा (संपर्क लेखक जीवनी) जब कोई विकल्प खरीदा जाता है या विकल्प की रणनीति तैयार की जाती है, तो स्थिति डेल्टा के आधार पर अंतर्निहित कीमतों का कोई भी प्रभाव पड़ता है (जब तक कि यह डेल्टा तटस्थ नहीं है ) लाभ और हानि के मामले में परिणाम पर, जैसा कि इस ट्यूटोरियल के पिछले सेगमेंट में देखा गया था। लेकिन एक और महत्वपूर्ण खतरे वाला आयाम मौजूद है, जो आमतौर पर पृष्ठभूमि में छिप जाता है, जिसे वेगा के नाम से जाना जाता है वेगा उतार-चढ़ाव में होने वाले बदलावों से उत्पन्न लाभ या हानि के जोखिम को मापता है। चित्रा 4: समय के दौरान और हड़ताल के चेन के साथ आईबीएम वेगा मूल्य। 110.0 9 में अंतर्निहित कीमत के साथ दिसंबर 29, 2007 को लिया गया मूल्य। स्रोत: विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर चित्रा 4 सभी वेगा मूल्यों को सकारात्मक मानता है क्योंकि वे यहाँ स्थिति वेगा एस को दर्शाती नहीं हैं सभी विकल्पों के लिए वेगा हमेशा एक सकारात्मक नंबर होता है क्योंकि अस्थिरता में कमी आती है जब कीमत में वृद्धि बढ़ती है और जब मूल्य में कमी होती है जब वेगा की स्थिति उत्पन्न होती है, तो सकारात्मक और नकारात्मक संकेत दिखाई देते हैं, जो चित्रा 4 में नहीं दिखाए जाते हैं। जब एक रणनीतिकार किसी विकल्प को बेचने या खरीदने की स्थिति लेता है, तो इसका परिणाम नकारात्मक संकेत (बिक्री के लिए) या सकारात्मक संकेत होगा (खरीदने के लिए), और स्थिति वेगा शुद्ध वेगा एस पर निर्भर करेगा चित्रा 4 से और अन्य वेगा मूल्यों से क्या स्पष्ट होना चाहिए कि वेगा विकल्पों पर समय के प्रीमियम के आकार के आधार पर बड़ा या छोटा होगा। प्रत्येक मानों के विकल्प विंडो में समय मान दायां-हाथ डेटा कॉलम में देखा जा सकता है। उदाहरण के लिए, जनवरी 110, 105 और 100 कॉल, क्रमशः समय मान हैं और 3.01, 1.27 और 0.49 क्रमशः। ये उच्च समय प्रीमियम मूल्य उच्च वेगा मूल्यों से जुड़े हैं 110 स्ट्राइक में वेगा की 10.5, 105 वेगा की 8.07 और 100 वेगा की 4.52 है। किसी भी अन्य समय के मूल्य और वेगा मूल्य किसी भी महीनों में वैसा ही पैटर्न दिखाएगा। वेगा मान विकल्प पर अधिक होंगे, जो कि अधिक दूरी की समाप्ति तिथियां हैं। जैसा कि आप चित्रा 4 में देख सकते हैं, उदाहरण के लिए, ऑन-द-कॉल कॉल ऑप्शन वेगा (पीले रंग में हाइलाइट), 10.5 (जनवरी) से 32.1 (जुलाई) तक जाएं। जाहिर है, एक मनी कॉल कॉल ऑप्शन में जनवरी से ज्यादा पैसे कॉल विकल्प की तुलना में वेगा जोखिम अधिक है। इसका मतलब यह है कि LEAPS विकल्प, जो कभी-कभी दो से तीन वर्ष का समय मान करते हैं, वेगा की बहुत बड़ी भूमिका निभाते हैं और इन्हें अंतर्निहित अस्थिरता में परिवर्तन से बड़ा जोखिम (और संभावित इनाम) के अधीन होता है लेकिन थोड़े समय के प्रीमियम के साथ एक दूर विकल्प क्योंकि यह पैसे से बहुत दूर है वेगा जोखिम कम हो सकता है। (अधिक के लिए, विकल्प वाष्पशीलता का एबीसी देखें।) बुल कॉल स्प्रेड में इन विकल्पों में से प्रत्येक का प्रीमियम पीले हाइलाइट वेगा मूल्यों के बाईं ओर दर्शाया गया है। आप 10.58 (1,058) का भुगतान करेंगे और क्रमशः 100 और 105 जनवरी कॉल के लिए 6.36 (636) जमा करेंगे। चूंकि ये इन-द-मनी विकल्प हैं, अधिकांश मूल्य आंतरिक है (इस स्नैपशॉट पर आईबीएम की कीमत 110.0 9 है)। क्या कार्यरत रणनीति वेगा लंबे या कम है, कीमत आंदोलन और अंतर्निहित अस्थिरता के बीच का संबंध या तो विकल्प रणनीतिकार के लिए लाभ या नुकसान वेगा और स्थिति वेगा से संबंधित कुछ और उन्नत अवधारणाओं की खोज करने से पहले इस गतिशीलता को स्पष्ट करने के लिए एक सरल उदाहरण पर एक नज़र डालें। एसएपीपी 500 इंडेक्स के विकल्पों की अंतर्निहित अस्थिरता (आईवी) अंतर्निहित सूचकांक की गति से संबंधित है। यदि बाजार मंदी की स्थिति में है, तो आम तौर पर चतुर्थ स्तर उच्च और इसके विपरीत दिखाई देंगे। इसलिए, जब एक कॉल ऑप्शन को बाज़ार के नीचे से खरीदा जाता है (जब चतुर्थ अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर होता है), तो यह एक नकारात्मक (व्युत्क्रम) मूल्य-अस्थिरता संबंधों के सामने आ जाता है कॉल खरीदना, या उस बात के लिए कोई भी विकल्प, वेगा (लंबे वेगा) के लंबे पक्ष में रखता है, जिसका मतलब है कि अगर चौथा गिरावट आती है, अन्य चीजें एक ही शेष रहती हैं, विकल्प रणनीति खो जाएगी इस उदाहरण में, हालांकि, अन्य चीजें एक समान रहती हैं, क्योंकि बाजार में नीचे की तरफ बढ़ने वाला है और उस तल से अधिक व्यापार होता है। डेल्टा का सकारात्मक प्रभाव होता है (स्थिति लंबी डेल्टा है), लेकिन यह डिग्री वेगा, लंबे समय तक स्थिति वेगा और अस्थिरता गिरावट से ऑफसेट की जाएगी। यदि बाजार में वी-जैसे तल है, तो थीटा से थोड़ा जोखिम है। या समय मूल्य क्षय, क्योंकि बाजार तेजी से और बहुत दूर चलता है, थिटा के लिए कोई भी खतरा पैदा करने के लिए छोटे कमरे छोड़ते हैं। कुछ अपवाद हैं, जैसे कि तेजी कॉल फैलता है जो इन-पैसा या आंशिक रूप से इन-पैसा हैं। उदाहरण के लिए, यदि हम बाज़ार की पुनबार्य चलाने के लिए एक बैल कॉल फैलते हैं, तो वेगा जोखिम परिप्रेक्ष्य से बेहतर होगा कि उस लम्बे कॉल का चयन करने के लिए जिसकी तुलना हम इसके विरुद्ध बेचते हैं, उसके अलावा वेगा मूल्य छोटा हो। उदाहरण के लिए, चित्रा 5 को देखते हुए, जनवरी में, उस महीने में आईबीएम 100 की खरीद के लिए लंबे समय तक (सकारात्मक) 4.52 वेगा (यहाँ अर्थ है कि इन्सटेड अस्थिरता में हर बिंदु गिरावट के लिए, विकल्प 4.52 खो जाएगा) जोड़ देगा। तो अगर हम एक ही महीने में 105 कॉल बेचते हैं, तो हम 8.07 कम (नकारात्मक) वेगा जोड़ते हैं, इस बुल कॉल फैल के लिए -3,55 की स्थिति वेगा (दोनों के बीच का अंतर) छोड़कर। इस इन-द-बनी बैल कॉल के निर्माण पर लौटने पर फैल गया, यदि प्रसार को आउट-ऑफ-द-पैन में स्थानांतरित किया गया है, तो स्थिति वेगा शुद्ध शॉर्ट से नेट लम्बी तक बदल जाएगी। जैसा कि आप चित्रा 5 में देख सकते हैं, अगर 3.10 (310) के लिए किसी भी पैसे की हड़ताल खरीदी जाती है, तो यह 10.5 लंबे वेगा को जोड़ती है अगर 120 जनवरी कॉल को 0.30 (30) के लिए बेच दिया जाता है तो यह आउट-ऑफ-द-बनी बैल कॉल फैले के निर्माण को पूरा करने के लिए 4.33 कम वेगा जोड़ा जाता है (याद रखें कि बेचे गए विकल्प हमेशा वेगा होते हैं जो नकारात्मक होते हैं , जिसका मतलब है कि वे अस्थिरता में गिरावट का लाभ लेते हैं), वेगा की स्थिति 6.17 (10.5 - 4.33 6.17) के प्रसार पर छोड़कर। इस फैल के साथ, आईबीएम में एक अबाधित अस्थिरता के स्तर (सबसे बड़े कैप शेयरों और प्रमुख औसतों में एक उलटा मूल्य-अंतर्निहित वाष्पशीलता रिश्तों को याद रखना) में एक संबद्ध पतन के साथ एक पुनबाला, इस व्यापार के लिए नकारात्मक होगा, लंबे समय से अप्रत्याशित लाभ को कम करना डेल्टा की स्थिति हम एक इन-द-बनी बैल कॉल स्प्रेड का उपयोग करना बेहतर होगा क्योंकि यह हमें डेल्टा और लघु वेगा के लिए लंबे समय तक ले जाता है। चित्रा 5: इन-मनी बैल कॉल स्प्रेड के प्रत्येक स्ट्राइक पर आईबीएम वेगा वैल्यू। स्थिति वेगा -8.07 नकारात्मक वेगास और 4.52 सकारात्मक वेगास के साथ सकारात्मक है, -3.55 की शुद्ध वेगा छोड़कर। 2 9, 2007 को लिया गया मूल्य, आईबीएम के साथ 110.0 9। स्रोत: विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर यदि बाजार में निचले स्तर पर खेल रहे हैं, तो नौसिख व्यापारियों को कॉल या बैल कॉल फैल खरीद सकती है। माना जा रहा है कि थिटा यहाँ एक कारक नहीं है, एक लंबी कॉल की स्थिति में सकारात्मक डेल्टा के पदों के परिणामस्वरूप लाभ होगा, लेकिन वेगा लंबे होने के कारण नुकसान। जब तक हम सटीक वेगा और डेल्टा मूल्यों और कीमत में गिरावट से जुड़ी हुई अस्थिरता में गिरावट के आकार को जानते हैं (आमतौर पर बाजार के नीचे रिवर्सल में बड़ा उलटा रिश्ता), हम समय से आगे नहीं जानते हैं कि वास्तव में कितना प्राप्त किया जाएगा या क्या खो जाएगा यह स्थिति। फिर भी, हम इस तथ्य को जानते हैं कि रिबाउंड रिवर्सल रॅली आम तौर पर बड़े निहित अस्थिरता में गिरावट उत्पन्न करते हैं, इसलिए यह स्पष्ट रूप से सबसे अच्छा तरीका नहीं है। व्यापारी ने पुनर्जन्म से पहले एक कॉल खरीदी और दिशात्मक कॉल सही पाई, चतुर्थ में गिरावट आई लंबे डेल्टा होने से लाभ एक सुखद परिणाम नहीं, बल्कि एक ऐसा अनुभव जिसने एक व्यापारी को इस संभावित खामियों के लिए सचेत करना चाहिए। एक विकल्प विकल्प खरीदार को एक खराब भाग्य होगा चूंकि विकल्प के प्रीमियम को चौथाई के स्तर के बढ़ने के कारण फुलाया जाता है, इसलिए एक खरीदार को डेल्टा और वेगा के गलत पक्ष पर होने से परेशानी पड़ेगी जो रिबाउंड रिवर्सल रैली को दी जाती है। एक महंगी चीज ख़रीदना और बाजार में आपके खिलाफ जाने के बाद मुसीबतों की दोहरी खुराक में डेल्टा और लम्बी वेगा की कमी होती है, जब बाजार बढ़ता जाता है और चतुर्थ गिरता है। स्पष्ट रूप से, यहां पर सभी संभावित पदों का सबसे अच्छा डेल्टा और लघु वेगा खेल है, जो सरलतम स्तर पर एक छोटा पल होगा। लेकिन यह दोगुना होगा अगर बाजार में गिरावट जारी रहेगी। एक अधिक रूढ़िवादी खेल एक इन-द-बनी बैल कॉल फैला होगा जो पहले चर्चा की गई थी। फिगर 6 में लोकप्रिय विकल्प रणनीतियों और संबद्ध स्थिति वेगा शामिल हैं हालांकि, जैसा कि इन-द-बनी बैल कॉल फैल और एक आउट-ऑफ-द-बैल बैल कॉल फैल की तुलना से देखा जा सकता है, जहां स्प्रेड फैल जाता है, न कि केवल स्प्रेड का प्रकार, इसे बदल सकता है वेगा की स्थिति, जैसा कि यह अन्य स्थिति यूनानी बदल सकती है। इसलिए, चित्रा 6 को वेगा एस के अंतिम शब्द के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। यह केवल कुछ मानक रणनीति सेटअपों के लिए वेगा को स्थिति प्रदान करता है, प्रत्येक रणनीति के सभी संभव हड़ताल के चयन के रूपांतरों को नहीं। विकल्प वेगा विकल्प मूल्य पर अंतर्निहित अस्थिरता में परिवर्तन के प्रभाव का एक उपाय है विशेष रूप से, एक विकल्प का वेगा अंतर्निहित अस्थिरता में हर 1 बदलाव के लिए विकल्प की कीमत में परिवर्तन को व्यक्त करता है विकल्प अधिक महंगा हो जाते हैं जब अस्थिरता अधिक होती है इस प्रकार, जब भी अस्थिरता बढ़ जाती है, विकल्प की कीमत बढ़ जाती है और जब वाष्पशीलता बूँदें, तो विकल्प की कीमत भी गिर जाएगी। अस्थिरता में परिवर्तन के कारण नए विकल्प मूल्य की गणना करते समय, जब हम अस्थिरता बढ़ते हैं तो हम वेगा जोड़ते हैं, लेकिन जब अस्थिरता गिरती है तब घट जाती है। एक स्टॉक एक्सवाईजेड मई में 46 में कारोबार कर रहा है और एक जून 50 कॉल 2 में बेच रहा है। मान लें कि विकल्प का वेगाड़ा 0.15 है और अंतर्निहित अस्थिरता 25 है। यदि अंतर्निहित अस्थिरता 1 से 26 तक बढ़ जाती है, तो कीमत विकल्प 2 से बढ़ेगा 0.15 2.15 हालांकि, यदि अस्थिरता 2 से 23 तक घट गई है, तो विकल्प मूल्य 2 से गिरना चाहिए - (2 x 0.15) 1.70 समय का समय और वेगा पर इसके प्रभाव विकल्प समाप्ति के लिए अधिक समय शेष, उच्च वेगा । यह समझ में आता है के रूप में समय मूल्य लंबे समय तक के विकल्पों के लिए प्रीमियम का बड़ा हिस्सा बना देता है और यह समय का मूल्य होता है जो अस्थिरता में परिवर्तन के प्रति संवेदनशील होता है ऊपर दिए गए चार्ट में 3 महीने, 6 महीने और 9 महीने में होने वाले विभिन्न स्ट्राइकों के विकल्पों की वेगा के व्यवहार को दर्शाया गया है, जब यह स्टॉक वर्तमान में 50 पर कारोबार कर रहा है। ट्रेडिंग शुरू करने के लिए तैयार है आपका नया ट्रेडिंग खाता तत्काल 5000 वर्चुअल धन के साथ वित्त पोषित किया जाता है आप हार्ड-अर्जित धन को जोखिम के बिना OptionHouses आभासी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का उपयोग करके अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों का परीक्षण करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। एक बार जब आप वास्तविक के लिए व्यापार शुरू करते हैं, तो आपके पहले 100 ट्रेडों को कमीशन प्राप्त होगा (सुनिश्चित करें कि आप नीचे दी गई लिंक के माध्यम से क्लिक करते हैं और साइन-अप के दौरान प्रोमो कोड 60 एफईएफ़ बोली दें) पढ़ना जारी रखें। खरीदना कमाई कमाई का एक शानदार तरीका है। कई बार, तिमाही कमाई की रिपोर्ट के बाद स्टॉक प्राइस गैप या डाउन नीचे, अक्सर, आंदोलन की दिशा अप्रत्याशित हो सकती है उदाहरण के लिए, एक बिक्री बंद भी हो सकता है, यद्यपि आय की रिपोर्ट अच्छी है अगर निवेशकों को अच्छे परिणाम की उम्मीद थी पढ़ते रहिये। यदि आप लंबे समय के लिए एक विशेष स्टॉक पर बहुत तेजी से हैं और स्टॉक खरीदने की तलाश में हैं, लेकिन लगता है कि इस समय थोड़ी अधिक औसत है, तो आप स्टॉक पर विकल्पों को लिखने पर विचार करना चाह सकते हैं। छूट। पढ़ते रहिये। डिजिटल विकल्प के रूप में भी जाना जाता है, द्विआधारी विकल्प विदेशी विकल्पों में से एक विशेष वर्ग के हैं, जिसमें वैकल्पिक व्यापारी अपेक्षाकृत कम समय के भीतर अंतर्निहित की दिशा में अनुमान लगाते हैं। पढ़ते रहिये। यदि आप पीटर लिंच शैली का निवेश कर रहे हैं, तो अगले बहु-बागेर की भविष्यवाणी करने की कोशिश कर रहे हैं, तो आप LEAPS के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करना चाहते हैं और मैं उन्हें अगले माइक्रोसॉफ्ट में निवेश करने के लिए एक शानदार विकल्प क्यों मानता हूं। पढ़ते रहिये। शेयरों द्वारा जारी किए गए नकद लाभांश का उनके विकल्प मूल्यों पर बड़ा प्रभाव पड़ता है ऐसा इसलिए है क्योंकि अंतर्निहित स्टॉक मूल्य से पूर्व लाभांश की तारीख पर लाभांश राशि से गिरावट होने की संभावना है। पढ़ते रहिये। कवर किए गए कॉल लिखने के विकल्प के रूप में, कोई भी समान लाभ की क्षमता के लिए एक बैल कॉल फैल सकता है लेकिन काफी कम पूंजी आवश्यकता के साथ। कवर की गई कॉल की रणनीति में अंतर्निहित स्टॉक रखने के स्थान पर, वैकल्पिक। पढ़ते रहिये। कुछ शेयर उदार लाभांश प्रत्येक तिमाही का भुगतान करते हैं यदि आप एक्स-डिविडेंड डेट से पहले शेयर पर हैं तो लाभांश के लिए आप योग्य हैं। पढ़ते रहिये। शेयर बाजार में उच्च रिटर्न हासिल करने के लिए, जिन कंपनियों को आप खरीदना चाहते हैं, उनके बारे में अधिक होमवर्क करने के अलावा, अधिक जोखिम लेने के लिए अक्सर ज़रूरी है ऐसा करने का सबसे आम तरीका मार्जिन पर स्टॉक खरीदना है पढ़ते रहिये। दिन का व्यापार विकल्प एक सफल, लाभदायक रणनीति हो सकता है लेकिन दिन व्यापार के लिए विकल्पों का उपयोग करने से पहले उपयोग करने से पहले कुछ चीजें हैं जिन्हें आपको पता होना चाहिए। पढ़ते रहिये। डाल कॉल अनुपात के बारे में जानें, जिस तरह से यह व्युत्पन्न होता है और यह कैसे एक विपरीत संकेतक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है पढ़ते रहिये। पुसेल-कॉल समता विकल्प के मूल्यों में एक महत्वपूर्ण सिद्धांत है, जिसे पहले 1 9 6 9 में अपने पेपर, द रिलेशन बिबिन पुट एंड कॉल प्राइस्स में हंस स्टॉल द्वारा पहचाना गया था। यह बताता है कि कॉल ऑप्शन का प्रीमियम मतलब है कि संबंधित पुट ऑप्शन के लिए एक निश्चित उचित मूल्य एक ही हड़ताल मूल्य और समाप्ति तिथि होने, और इसके विपरीत। पढ़ते रहिये। ऑप्शंस ट्रेडिंग में, आप डेल्टा या गामा जैसे कुछ यूनानी वर्णों के इस्तेमाल पर गौर कर सकते हैं, जिसमें विभिन्न पदों से जुड़े जोखिम का वर्णन किया गया है। वे यूनानी के रूप में जाने जाते हैं पढ़ते रहिये। चूंकि स्टॉक ऑप्शंस का मूल्य अंतर्निहित स्टॉक की कीमत पर निर्भर करता है, इसलिए यह लाभकारी नकदी प्रवाह के रूप में जाना जाता तकनीक का उपयोग करके स्टॉक के उचित मूल्य की गणना करने के लिए उपयोगी है। पढ़ते रहिये। वेब के आसपास से